Jižní stranu náměstí vytváří dominantní čtyřpatrová budova bývalého ředitelství státních drah, jejímž autorem je architekt Josef Gočár. Budova byla vybudována v letech 1928-32 ve stylu konstruktivismu a dnes je památkově chráněna. Její hlavní průčelí je symetrické se vstupním portálem uprostřed. Portál je obložen černou leštěnou žulou, nad ním je umístěn reliéf z pískovce od Bedřicha Stefana. Vestibul je vyzdoben skleněnou vitráží od Josefa Kaplického s náměty rozvoje dopravy. Z vestibulu se vchází napravo a nalevo ke schodištím a čtyřpatrovým ochozovým halám s kancelářemi a dalšími místnostmi (v době vzniku jich bylo 405). V provozu je dodnes výtah pater-noster. Ředitelství drah působilo v budově do roku 1949, dnes v ní sídlí magistrát města a policejní ředitelství.

Proti budově ředitelství státních drah byl vystavěn mohutný reprezentativní palác hradeckého továrníka Steinského-Sehnoutky. Stavba probíhala v letech 1928-29 podle návrhu architekta Otakara Novotného. Budova paláce je uprostřed čtyřpatrová s rovnou střechou, po stranách třípatrová se sedlovými střechami. Hlavní průčelí je celé obloženo kamenným obkladem, uprostřed v horní části je umístěn výrazný reliéf s alegorií textilního průmyslu od sochaře Karla Dvořáka. V paláci je nejpůsobivějším prostorem dvoupatrová hala, která je osvětlována balkónovými dveřmi a horními okny s barevnými skly. Dnes budova slouží jako sídlo bankovních a finančních institucí.